個人年金保険の節税効果とiDeCoの違い｜IRRで見る“本当の利回り”とは？

はじめに｜「節税になるから」という理由で入っていませんか？

「老後が不安だから」「節税になるから」「銀行にすすめられたから」――。
こうした理由で個人年金保険に加入している人は少なくありません。

しかし実際に計算してみると、節税効果を考慮しても、驚くほど利回りが低いのが現実です。
「得をしているつもりが、実は損をしていた」――そんなケースが非常に多いのです。

この記事では、初心者でも理解できるように、次の3つの視点で整理します。

数字がたくさん出てきますが、「正しく判断するための筋トレ」だと思って進んでいきましょう。
読み終えるころには、保険や投資を「数字で見抜ける自分」に変わっているはずです。

個人年金保険は、一定期間保険料を積み立てて、60歳や65歳などから年金形式で受け取る仕組みの保険商品です。
表面的には「貯蓄」と「保険」を合わせたように見えますが、実態は「非常に効率の悪い積立」です。

営業担当者はこう言います。

しかし、これらの言葉だけで判断してしまうのは危険です。
なぜなら、数字の裏には「複利の弱さ」「長期の資金拘束」「手数料の高さ」が隠れているからです。

焦らずに一歩ずつ見ていきましょう。
今ここで仕組みを正しく理解すれば、将来のあなたの“お金の自由度”が確実に上がります。

個人年金保険に加入すると、「生命保険料控除」の一種として最大4万円の所得控除が受けられます。
「所得控除」とは、課税対象となる所得から一定額を差し引ける仕組みのことです。

たとえば年収400万円、所得税率10％の人の場合：

4万円 × 10％（所得税）＝4,000円
さらに住民税10％を加えると、年間約8,000円の節税になります。

8,000円 × 30年＝ 24万円の節税。
確かに悪くない金額に見えるかもしれません。
しかしその間に支払う保険料は何百万円にも及び、資金が30年間も動かせなくなります。

つまり「節税」という言葉は魅力的ですが、トータルで得かどうかはまったく別の話なのです。

数字を見ると気持ちが引いてしまう人もいるかもしれません。
でも大丈夫です。これを理解できるようになることが、お金の判断力を磨く最初の壁です。
一緒に乗り越えていきましょう。

営業担当者がよく使う「返戻率」では、実際の利回りを正しく判断できません。
ここで使うのがIRR（Internal Rate of Return）＝内部収益率です。

これを押さえるだけで、どんな金融商品も「正しい目」で見極められるようになります。
少しだけ数学的ですが、“だまされないための数字の武器”だと思って覚えましょう。

・毎月2万円×30年間＝720万円払い込み
・60歳から10年間で合計756万円受け取り

ぱっと見では、756 ÷ 720 ＝ 返戻率105％。
一見お得に感じますが、IRRで計算すると年利0.16％です。

30年間預けてこの利回り。実質的には定期預金と大差ありません。
これが「節税しても増えない」現実なのです。

ここからは、初心者でもできる「IRRの実践計算」を紹介します。
数字は少し多いですが、実際に手を動かすことで一気に理解が深まります。がんばっていきましょう。

マイナスは「出ていくお金」、プラスは「入ってくるお金」です。
ここで大事なのは、自分がいつ・いくら出して、いつ・いくら受け取るのかを明確にすることです。

=IRR(B2:B32)

すると、IRR＝0.0016（＝0.16％）と表示されます。
これが「あなたの資金がどれだけ効率的に増えたか」を示す指標です。

自分の契約内容でも同じように計算してみましょう。
「数字で見る」という習慣が、将来の損失を防ぎます。

節税を目的にするなら、個人年金保険よりもiDeCo（個人型確定拠出年金）の方が圧倒的に有利です。